Привязка к акции

Цена опционного ордера типа "Привязка к акции" непрерывно корректируется на основе вычислений с использованием установленной пользователем дельта и изменения в рыночной цене андерлаинга. Дельта вводится в виде абсолютной величины и считается положительной для коллов и отрицательной для путов. Цена колл-ордера на покупку или продажу вычисляется путем прибавления дельта, умноженной на изменение цены базисной акции, к установленной начальной цене колла. Чтобы определить изменение стоимости, справочная цена акции вычитается из средней точки текущей NBBO (лучший бид/аск). Справочная цена акции может быть либо введена пользователем, либо установлена по умолчанию как средняя точка NBBO акции в момент отправки ордера. Вы также можете указать ценовой диапазон акции, при выходе за который ордер будет отменен. Дельта, умноженная на изменение в цене акции, будет округляться до ближайшего цента в пользу ордера.

Пример

Подробно о типе ордера: "Привязка к акции" на покупку

Шаг 1: Создайте ордер "Привязка к акции" на покупку

В данном примере мы рассмотрим использование ордера "Привязка к акции" на покупку для непрерывной корректировки цены на основе вычислений с применением установленной пользователем дельта и изменения рыночной цены андерлаинга. Сначала воспользуйтесь функцией "Настроить шаблон..." в TWS, чтобы активировать отображение колонок "Справочная цена акции" и "Дельта", затем щелкните по цене аска колл-опциона, чтобы создать ордер на покупку. Выберите тип "П-КА К АКЦ", после чего введите начальную цену опциона, справочную цену акции и дельта, как показано выше. Введите дельта в виде абсолютной величины - она будет использоваться как процент. В нашем примере мы укажем 50, т.е. 50%. Отправьте ордер.

Убедитесь, что ордер направлен на SMART (или биржу, поддерживающую этот тип ордера).

Шаг 2: Ордер передан

Ордер "Привязка к акции" отправляется. Бид находится на уровне средней точки NBBO опциона или $7,40. При движении цены андерлаинга цена опциона сместится на дельта (в данном примере 50%), умноженную на изменение в цене акции.

Шаг 3: Цена поднимается

В данном сценарии средняя точка базисной акции сдвигается вверх на $0,10. Средняя точка опциона поднимается до $7,45, т.е. дельта, умноженной на изменение цены андерлаинга, или 50% x 0,10, или 0,05.

Шаг 4: Цена падает

В данном сценарии средняя точка базисного актива снижается на $0,10 до $130,69. Средняя точка опциона опускается до $7,35, т.е. дельта, умноженной на изменение цены андерлаинга, или 50% x (-0,10), или -0,05.